La reestructuración de la deuda en apoyo de un nudo de acuerdo de posponer la fecha de Henderson-musiland

La reestructuración de la deuda en apoyo de un nudo de posponer la fecha del Acuerdo Kaisa apoyando el Protocolo el nudo de retrasar la fecha de la reestructuración de la deuda por los acreedores extranjeros Kaisa ininteligible de Ultramar "casi la mitad", y no a favor "de parte de los acreedores extranjeros, se opone firmemente" a la Reestructuración de la deuda en el extranjero, Kaisa aún pendientes.Recientemente, Kaisa anunció que, debido a la necesidad de más tiempo para la elaboración de los documentos necesarios para la aplicación de la reestructuración, reorganización de los acuerdos de apoyo fecha de caducidad será prorrogado hasta el 14 de febrero de 2016.Impasse en el extranjero recombinación de apoyo de conformidad con el acuerdo, los acreedores y la mayoría está de acuerdo en que es necesario inicialmente Kaisa el 31 de enero, de acuerdo con documentos o antes de la reestructuración de forma definitiva, pero si está de acuerdo con la mayoría de los acreedores de mutuo acuerdo preliminar podría retrasar la fecha.En ese momento, el apoyo a la reestructuración de deuda en el extranjero Kaisa acuerdo original fecha de caducidad para el 2 de julio de 2016.El 26 de enero, cuando la divulgación de la información de la empresa desarrollo de Henderson, dijo recientemente que los avances en la reestructuración de la deuda para dentro y fuera de la familia, presentado por el programa de reestructuración de la deuda en el extranjero, ha recibido el apoyo del 53% de los acreedores, el 75% del umbral de distancia a través de un paso más cerca, el plan de reestructuración sigue adelante.Al mismo tiempo, el programa de reestructuración de la deuda en casi se ha completado.Mientras tanto, el otro gran positivo es, después de China CITIC Bank, Kaisa ganó el apoyo de 500 millones de dólares y el Banco, para avanzar en la reestructuración de la deuda.En este sentido, dijo, si se abre con Kaisa incluyendo Shenzhen en todo proyecto, en estado normal de ventas.Todas las señales indican que la crisis ha hundido, Kaisa quiebra casi más de un año para salir de la crisis, hacia el camino de la recuperación.La oposición dura, sin embargo, ahora la situación se asiente en la afirmación de que la reestructuración de la deuda es demasiado pronto.En vista de la reciente y paz Kaisa alcanzar la cooperación estratégica de un banco extranjero, Partners, la empresa emitió un nuevo acreedor BFAM comentó que "Esto pone de relieve la importancia de presentar un" Plan de reconciliación de la cláusula más credibilidad y tenedores de bonos de la costa.Análisis de la industria, de los acreedores de la empresa como uno de los mas grande en el extranjero, la actitud de los fondos de cobertura y BFAM conocidas y Farallon ambas de Wall Street de los acreedores todavía está fuera de la empresa.Anteriormente, debido a la oposición de presentar el Acuerdo de reestructuración de Henderson, en enero los acreedores el 14 de mayo fuera de la reestructuración de la deuda propuesta Kaisa anti – se refiere a los acreedores extranjeros, principalmente por el valor actual neto en un 75% a un 87% de interés; billetes y bonos convertibles, el primer año de interés efectivo para proporcionar entradas todos los años un 0,5% y el cupón de pago en especie más alto que la propuesta original de alrededor de 2% – 6%; además, los actuales accionistas o acreedores a la inyección de capital en Banco de cupón cero inicial de 2 millones de dólares durante un período de 8 años.Kaisa cómo elegir incluso retrasar la fecha de acuerdo de apoyo, el último enfrentamiento de la distancia sólo una semana más de tiempo, tiempo para Henderson no está de más.En la actualidad, qué proporción de los acreedores contra el más grande fuera de un representante de la parte todavía es desconocida.El mercado, sin embargo, creo que es parte de los grupos que representan el 25% o más.Según el folleto de bonos Kaisa Group, con saldo de 25% de los bonos pendientes de pago a los inversionistas, puede adoptar medidas coercitivas en contra de la empresa."Los intereses de los acreedores presentar una demanda si pueden satisfacer las necesidades de las negociaciones será el más grande de variables."Se espera que el mercado de la paz, Kaisa por transfusión de sangre de 500 millones de dólares de los bancos, la reestructuración de la deuda en ser resuelto, pero de su acuerdo de reestructuración de más de 75% de los acreedores en el extranjero se apoya en el Estado, encalló.Kaisa reacios a ser pescado a bordo, pero si se demora la recuperación de insistir en su momento, Kaisa puede aceptar parte de la oposición.Beijing Daily en dependencia de los periodistas 董家声 [Bar] debate Sina 佳兆业境外债务重组死结难解 支持协议日期再延后   支持协议日期延后   佳兆业境外债务重组死结难解    因近半数的境外债权人“不赞成”,以及部分境外债权人的“坚决反对”,佳兆业海外债务重组依旧悬而未决。日前,佳兆业宣布,因需要更多时间编制落实重组文件所需资料,重组支持协议截止日期将延至2016年2月14日。   僵持不下的海外重组   根据重组支持协议,佳兆业与多数初步同意的债权人须于1月31日或之前同意最终形式的重组文件,但若与多数初步同意债权人互相协定则可延迟有关日期。   当时,佳兆业原定的境外债务重组支持协议截止日期为2016年2月7日。   1月26日,佳兆业披露公司近期发展情况时表示,对于境内外债务重组进展,由郭氏家族提出的境外债务重组方案,已经获得53%债权人的支持,距离75%的通过门槛又近了一步,重组方案正在继续推进中。同时,境内债务的重组方案已几近完成。   与此同时,另一个重大利好则是,继中信银行之后,佳兆业再获平安银行500亿元资金支持,用于债务重组的推进。   对此,相关人士表示,如果加上佳兆业包括深圳在内的各地项目陆续解锁,进入正常的销售状态。种种迹象已经表明,深陷破产危机一年多的佳兆业几乎就要摆脱困境,走向复苏。   反对方态度强硬   不过,目前断言境外债务重组大局落定为时尚早。   针对佳兆业近期与平安银行达成战略合作一事,该公司境外债权人BFAM Partners发表最新评论认为,这凸显了“提出一份更具有可信度的与离岸债券持有人和解条款方案的重要性”。业内人士分析,作为最大的海外债权公司之一,BFAM和Farallon这两家来自华尔街的知名对冲基金和资管公司境外债权人的态度依旧坚决。   此前,因反对佳兆业提出重组协议,上述境外债权人于1月14日提出佳兆业债务重组反提案,主要涉及将境外债权人所获净现值由75%提升至87%;新高息票据及可换股债券,第一年拟提供0.5%现金票息,且所有年份的实物支付票息较原提案约高出2%-6%;此外,现有股东或在岸债权人将注入2亿美元8年期零息票初级资本。   佳兆业如何选择   即便支持协议日期延后,距离最后摊牌日也仅增加一周时间,留给佳兆业的时间依旧不多了。就目前而言,其究竟反对一方代表境外债权人多大比例仍为未知数。不过市场人士认为,这部分群体占比或已超过25%。根据佳兆业集团的债券募集说明书,持有未偿还债券余额比例达到25%的投资者,就可以针对公司采取强制措施。   “强势债权人提出的利益诉求是否能满足将是谈判的最大变数。”市场人士预计,佳兆业获平安银行输血500亿元后,境内债务重组得到解决,但其海外重组协议得到海外债权人超过75%以上支持,陷入搁浅状态。佳兆业不愿成为别人案板上的鱼肉,但若一味坚持将延误其复苏时机,佳兆业也许会部分接受反对方要求。   北京商报记者 董家声 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: